الاستثمار المستدام.. ماهيته وكيف يساعدك على الثراء؟

#منوعات

سارة سمير 15 أكتوبر 2023

يعد الاستثمار المستدام، المعروف باسم الاستثمار المسؤول اجتماعياً، أو الاستثمار الأخلاقي، اتجاهاً متنامياً في عالم المال، وينطوي على الاستثمار في الشركات والصناديق، التي تعطي الأولوية للعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة في عمليات صنع القرار.

وحظي مفهوم الاستثمار المستدام باهتمام كبير في السنوات الأخيرة، حيث يسعى الأفراد والمؤسسات إلى مواءمة أهدافهم المالية مع قيمهم. ويتضمن الاستثمار المستدام توجيه رأس المال نحو الشركات والمبادرات التي تعزز الاستدامة والمسؤولية الاجتماعية والممارسات الأخلاقية، في حين أن الهدف الأساسي للاستثمار المستدام هو إحداث تأثير إيجابي على المجتمع والكوكب، إلا أن هناك مجموعة متزايدة من الأدلة، التي تشير إلى أنه يمكن أيضاً أن يولد ثروة مالية.

ما الاستثمار المستدام؟

نشأ الاستثمار المستدام في ستينات القرن العشرين، عندما بدأ المستهلكون استبعاد الشركات ذات التورطات غير الأخلاقية من محافظهم الاستثمارية، ولا يركز الاستثمار المستدام على العوائد المالية فحسب، بل أيضًا على التأثير البيئي والاجتماعي الإيجابي.

وقد زاد إجمالي الأصول المحتفظ بها في الاستثمارات المستدامة بمقدار 25 ضعفًا منذ عام 1995، ويتوقع محللو «بلومبرغ» أن تصل فئة الأصول إلى 53 تريليون دولار في السنوات الأربع المقبلة، وعلى الرغم من أن ممارسات الاستثمار المستدام واجهت شكوكاً حول الأداء المالي، فقد أظهرت الدراسات أن الصناديق المستدامة توفر عوائد تتماشى مع الصناديق التقليدية المماثلة مع تقليل المخاطر السلبية، وقد تفوقت الصناديق المستدامة في عام 2020 على المحافظ غير المستدامة.

ما الذي يجعل الاستثمار مستدامًا؟

تتضمن المعايير الأكثر شيوعًا المقاييس البيئية والاجتماعية والحوكمة الخاصة، وتشمل الاعتبارات البيئية: قياس انبعاثات الكربون للشركة أو استخدام المياه أو ممارسات إدارة النفايات، بينما من المهم الإشارة إلى أنه لا يوجد مقياس رسمي أو هيئة إدارية تحدد أو تدقق أو تتحقق من صحة التصنيفات البيئية والاجتماعية والحوكمة المعلنة للشركة، علاوة على ذلك قد يختلف الأداء عبر العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة؛ فالشركة التي تحرز تقدماً في تحقيق أهداف الانبعاثات، يمكن أن تكون لديها ممارسات عمل أقل من مثالية، أو سجل أداء ضعيف، في ما يتعلق بتنوع الموظفين.

أهمية الاستثمار المستدام:

1. الاعتبارات البيئية:

أحد الجوانب الرئيسية للاستثمار المستدام هو النظر في العوامل البيئية، ويبحث المستثمرون الذين يعطون الأولوية للاستدامة عن الشركات الملتزمة بتقليل انبعاثات الكربون، والحفاظ على الموارد الطبيعية، وتعزيز حلول الطاقة النظيفة، ومن خلال الاستثمار في هذه الشركات، يمكن للأفراد دعم المبادرات التي تساهم في الحفاظ على البيئة وتخفيف آثار تغير المناخ.

2. التأثير الاجتماعي:

جانب آخر مهم للاستثمار المستدام، هو التركيز على التأثير الاجتماعي، وينطوي ذلك على الاستثمار في الشركات التي تعطي الأولوية لممارسات العمل العادلة، والتنوع والشمول، وتنمية المجتمع، ومن خلال دعم الشركات ذات القيم الاجتماعية القوية، يمكن للمستثمرين المساهمة في إنشاء مجتمع أكثر إنصافًا وشمولاً. علاوة على ذلك، يمكن للاستثمار المستدام، أيضاً، أن يعزز الممارسات التجارية المسؤولة ويشجع الشركات على المشاركة في الأنشطة الخيرية.

3. الحوكمة والمعايير الأخلاقية:

يأخذ الاستثمار المستدام بعين الاعتبار معايير الحوكمة والمعايير الأخلاقية، كما يلحظ المستثمرون تنوع مجلس الإدارة، والتعويضات التنفيذية، والشفافية في عمليات صنع القرار، ومن خلال الاستثمار في الشركات التي تعطي الأولوية لممارسات الحوكمة القوية، يمكن للأفراد المساعدة في ضمان أن الشركات تتصرف بشكل أخلاقي، وبما يخدم مصالح أصحاب المصلحة.

الأداء المالي للاستثمار المستدام:

أحد الاهتمامات الرئيسية للمستثمرين، الذين يفكرون في الاستثمار المستدام، هو ما إذا كان يمكن أن يحقق عوائد مالية مماثلة أو حتى متفوقة، مقارنة باستراتيجيات الاستثمار التقليدية، وقد تم إجراء العديد من الدراسات لتحليل الأداء المالي لصناديق الاستثمار المستدامة، وكانت النتائج واعدة.

وأظهرت الأبحاث، التي أجرتها منظمات، مثل: «MSCI، وMorningstar»، أن أداء صناديق الاستثمار المستدامة، في المتوسط، كان جيدًا أو أفضل من نظيراتها التقليدية، وهذا يشير إلى أن الاستثمار المستدام يمكن أن يحقق الثروة المالية دون التضحية بالعائدات.

ويمكن أن يعزى تحسن الأداء المالي لصناديق الاستثمار المستدامة إلى عوامل عدة، هي: أولاً: غالباً تكون الشركات التي تعطي الأولوية للعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في وضع أفضل للتكيف مع التغيرات البيئية والاجتماعية، ما يقلل تعرضها للمخاطر التي يمكن أن تؤثر سلباً في الأداء المالي. ثانياً: يمكن أن تؤدي الممارسات المستدامة إلى تحقيق الكفاءة التشغيلية وتوفير التكاليف، ما يساهم في زيادة الربحية. ثالثاً: تميل الشركات التي تتماشى مع مبادئ الاستثمار المستدام إلى جذب قاعدة أوسع من المستثمرين، ما يؤدي إلى زيادة الطلب على أسهمها، وربما تقييمات أعلى.

الطلب المتزايد في السوق على الاستثمار المستدام:

يعد الطلب المتزايد على الاستثمار المستدام مؤشراً آخر إلى قدرته على تحقيق الثروة المالية، مع إدراك المزيد من الأفراد والمؤسسات أهمية الاستدامة والمسؤولية الاجتماعية، ويستمر سوق منتجات الاستثمار المستدام في النمو، وقد أدت هذه الزيادة في الطلب إلى تطوير مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار، بما في ذلك: صناديق الاستثمار المشتركة ذات الطابع البيئي والاجتماعي والحوكمة، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، وأدوات الاستثمار المؤثرة، ويبين توافر هذه المنتجات الاستثمارية أن الاستثمار المستدام يمكن أن يلبي الأهداف المالية لمجموعة متنوعة من المستثمرين.

إن الطلب المتزايد في السوق على الاستثمار المستدام مدفوع بعوامل مختلفة، منها أن المستثمرين أصبحوا أكثر وعياً بالمخاطر المحتملة المرتبطة بالممارسات غير المستدامة، مثل: تغير المناخ، وعدم المساواة الاجتماعية، ويدركون أن الشركات التي تفشل في معالجة هذه المخاطر قد تواجه عواقب مالية في المستقبل.

كما أن هناك تحولاً في القيم المجتمعية نحو مسؤولية بيئية واجتماعية أكبر، ويسعى المستثمرون بشكل متزايد إلى مواءمة استثماراتهم مع معتقداتهم وقيمهم الأخلاقية، بالإضافة إلى أن الاستثمار المستدام أثبت أنه استراتيجية مرنة، كما يتضح من أدائه خلال فترات انكماش السوق، مثل الأزمة المالية العالمية، وجائحة «كوفيد-19».

طرق تحقيق الثراء من الاستثمار المستدام:

يدرك المزيد من الناس أهمية الاستثمار في الشركات، التي تعطي الأولوية للعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة، ولا يتوافق الاستثمار المستدام مع قيم الفرد فحسب، بل يمكن أن يكون أيضاً وسيلة مربحة لبناء الثروة، وهناك طرق لتحقيق الثراء من خلال الاستثمار المستدام.

1. الاستثمار في شركات الطاقة المتجددة:

تعتبر الطاقة المتجددة أحد أكثر القطاعات الواعدة للاستثمار المستدام، ومع تحول العالم بعيداً عن الوقود الأحفوري، فإن الشركات المتخصصة في مصادر الطاقة المتجددة، مثل: الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الكهرومائية، تستعد لتحقيق نمو كبير، ومن خلال الاستثمار في هذه الشركات، لا يستطيع الأفراد المساهمة في مستقبل أكثر أخضر فحسب، بل يمكنهم الاستفادة مالياً من الطلب المتزايد على حلول الطاقة النظيفة.

2. احتضان التقنيات المستدامة:

هناك طريقة أخرى لتحقيق الثراء من الاستثمار المستدام، هي تبني التقنيات المستدامة، فمع زيادة وعي العالم ببصمته الكربونية، تكتسب التكنولوجيات التي تعمل على تعزيز كفاءة استخدام الطاقة، والحد من النفايات، والزراعة المستدامة، المزيد من الاهتمام، ومن خلال الاستثمار في الشركات التي تعمل على تطوير وتنفيذ هذه التقنيات، لا يستطيع الأفراد دعم الابتكار فحسب، بل يمكنهم أيضاً الاستفادة من إمكانية تحقيق عوائد مالية كبيرة.

3. الاستثمار في الشركات المسؤولة اجتماعياً:

بالإضافة إلى الاعتبارات البيئية، يشمل الاستثمار المستدام أيضاً العوامل الاجتماعية، إذ إن الاستثمار في الشركات المسؤولة اجتماعياً، التي تعطي الأولوية لممارسات العمل العادلة، والتنوع والشمول، وتنمية المجتمع، يمكن أن يكون مجزياً من الناحية المالية، وغالباً تجتذب الشركات التي تتبع نهجاً استباقياً تجاه المسؤولية الاجتماعية عملاء وموظفين مخلصين، ما يؤدي إلى زيادة الربحية بمرور الوقت.